FX取引における大損失事例: ある投資家の悲劇

FX（外国為替証拠金取引）は、高いリターンを狙える一方で、相応のリスクが伴う金融商品です。特にレバレッジを効かせた取引では、予想外の為替変動が起こると、大きな損失を被る可能性があります。この記事では、実際にFXで大損失を経験したある投資家の事例を紹介し、どのような要因がその損失を引き起こしたのかを探ります。

投資家の背景

この記事の主人公である投資家A氏は、30代のサラリーマンで、数年前から副業としてFX取引を始めました。初めは小額の資金で取引を行っていましたが、次第にその魅力に引き込まれ、元本を増やしながらレバレッジを高めていきました。A氏は、主にドル円の通貨ペアに集中しており、米国の経済指標や日本の金融政策の発表に注目していました。

大損失の発端

A氏が経験した大損失は、2022年に起こりました。この年、米国のインフレ率が急激に上昇し、それに対応するために連邦準備制度（FRB）が金利を引き上げるというニュースが続々と発表されました。A氏は、FRBの金利引き上げがドル高をもたらすと予測し、ドル円の買いポジションを大きく増やしました。

A氏の取引口座には、500万円の元本がありましたが、彼は25倍のレバレッジをかけて、1億2500万円相当のドル円のポジションを保有していました。ドル円が1円上昇するごとに、A氏は約125万円の利益を得られる計算でした。彼はこの取引が「絶対に勝てる」と確信していました。

想定外の市場変動

しかし、市場はA氏の予想通りには動きませんでした。FRBの金利引き上げにもかかわらず、円が急騰したのです。これは、当時の日本政府が為替介入を行うとの噂が市場に広がったためです。ドル円は一気に2円近く下落し、A氏のポジションは大きくマイナスに転じました。

具体的な数値で言えば、A氏が保有していたポジションはドル円が2円下がることで、約250万円の損失を出しました。これは、A氏の元本500万円に対して約50%の損失です。しかし、彼は「すぐにドル円が反発するだろう」と信じ、ポジションを維持しました。

最終的な大損失

しかし、ドル円はさらに下落を続け、最終的には5円以上の下落を記録しました。A氏の口座は強制ロスカットにより、全ポジションが自動的に決済されました。ロスカットが発動された時点でのドル円のレートは、A氏が最初にポジションを取った価格から6円も下落しており、その損失額は750万円に達していました。

A氏はこの時点で、元本の500万円を全て失い、さらに追加で250万円の借金を抱えることになりました。以下のグラフは、A氏が経験したドル円の変動と、彼の口座残高の推移を示しています。

グラフ: ドル円の変動と口座残高

diffコードをコピーする+-------------+------------------------------------------------+
|             | ドル円の変動 (2022年)                           |
+-------------+------------------------------------------------+
| 1月初旬     | 115円                                          |
| 3月中旬     | 117円                                          |
| 5月末       | 114円                                          |
| 7月初旬     | 112円                                          |
| 9月下旬     | 109円                                          |
| 11月中旬    | 107円                                          |
+-------------+------------------------------------------------+

+-------------+------------------------------------------------+
|             | A氏の口座残高推移                               |
+-------------+------------------------------------------------+
| 初期残高    | 500万円                                        |
| 3月         | 450万円                                        |
| 5月         | 300万円                                        |
| 7月         | 200万円                                        |
| 9月         | 100万円                                        |
| ロスカット  | 0円 (さらに250万円の借金)                        |
+-------------+------------------------------------------------+

なぜA氏は失敗したのか

A氏が経験した損失の主な原因は、レバレッジの過剰使用とポジションの過信にあります。レバレッジを高く設定することで、少しの為替変動でも大きな損益が発生しますが、逆に予想外の方向に動いた場合、その損失も巨大化します。また、A氏は為替市場のリスクを過小評価し、逆行した際に早めに損切りをする判断ができませんでした。

さらに、A氏は市場の噂に惑わされ、自分の取引戦略を過信してしまったことも一因です。為替市場は非常に複雑で、経済指標や金利政策だけでなく、地政学的リスクや市場参加者の心理など、さまざまな要因が影響を及ぼします。A氏はこれらの要因を十分に考慮せず、単純な予測に基づいて取引を行ってしまったのです。